अरबपति गणित विशेषज्ञ जिसने एआई को पैसा छापने वाली मशीन में बदल दिया

लंदन—एक व्यापारी के रूप में एलेक्स गेरको की बढ़त आइसलैंड में भू-तापीय ऊर्जा द्वारा संचालित एक सुपर कंप्यूटर से आई है।

चैटजीपीटी के घरेलू नाम बनने से कई साल पहले, उनकी ट्रेडिंग फर्म, एक्सटीएक्स मार्केट्स ने एक कृत्रिम-बुद्धिमत्ता प्रणाली का निर्माण किया था, जिसका उद्देश्य पूरी तरह से एक ही लक्ष्य था: पैसा कमाना।

एआई पर उस साहसिक दांव ने एक्सटीएक्स को एल्गोरिथम ट्रेडिंग की गुप्त दुनिया में सबसे अधिक लाभदायक खिलाड़ियों में से एक बना दिया है और 46 वर्षीय गेरको को ब्रिटेन के सबसे धनी लोगों में से एक बना दिया है, जिसकी संपत्ति 12 अरब डॉलर आंकी गई है।

अब, वह दोगुना हो रहा है। एक्सटीएक्स इस साल फिनलैंड में पांच नियोजित डेटा केंद्रों में से पहले पर परिचालन शुरू करने के लिए तैयार है, जिससे बड़ी मात्रा में वित्तीय डेटा की कमी करने और कीमतों में उतार-चढ़ाव का पूर्वानुमान लगाने के लिए मॉडल को प्रशिक्षित करने की कंपनी की क्षमता का विस्तार होगा।

एक्सटीएक्स कंप्यूटिंग शक्ति को किराए पर लेने के बजाय, वित्त में अधिक विशिष्ट दृष्टिकोण, $ 1 बिलियन से अधिक कॉम्प्लेक्स का निर्माण कर रहा है। विचार यह सुनिश्चित करना है कि XTX अपने मॉडलों को सस्ते में प्रशिक्षण देना जारी रख सके, भले ही AI बूम और भी अधिक बढ़ रहा हो डेटा-सेंटर क्षमता दुनिया भर में.

इस परियोजना का उद्देश्य एक्सटीएक्स के व्यवसाय के चारों ओर एक व्यापक खाई स्थापित करना भी है क्योंकि प्रतिद्वंद्वी अपनी एआई-आधारित रणनीतियों का अनुसरण करते हैं। इस महीने की शुरुआत में, जेन स्ट्रीट ने CoreWeave में $1 बिलियन का निवेश किया 6 बिलियन डॉलर के समझौते पर हस्ताक्षर किये कंपनी के AI बुनियादी ढांचे का उपयोग करने के लिए। अन्य कंपनियाँ भी अपनी मात्रात्मक-व्यापारिक क्षमता को निखारने के लिए कंप्यूटिंग शक्ति पर बड़ा खर्च कर रही हैं।

यह अत्यधिक प्रतिस्पर्धी उद्योग के लिए हथियारों की एक नई दौड़ है। वर्षों पहले, इलेक्ट्रॉनिक ट्रेडिंग फर्मों ने सबसे तेज़ माइक्रोवेव नेटवर्क बनाने के लिए संघर्ष किया था ताकि वे मिलीसेकंड में ट्रेड निष्पादित कर सकें। अब, भौतिक विज्ञान द्वारा सार्थक नया प्राप्त करने से सीमित गति लाभकंपनियाँ अधिक स्मार्ट बनने के लिए संघर्ष कर रही हैं।

एआई की ओर उद्योग के बदलाव में गेरको सबसे आगे था। उन्होंने लंबे समय से उच्च-आवृत्ति व्यापार की व्यर्थ, शून्य-योग गति की दौड़ की निंदा की है। XTX ने पैरवी की है चाल के धबके—अल्ट्राफास्ट व्यापारियों को विफल करने के लिए थोड़ी देरी—कुछ प्रतिस्पर्धियों को नाराज़ करना।

गेरको ने 2019 में छात्रों के साथ चर्चा में कहा, “ये सभी एचएफटी कंपनियां… तेज और तेज बनकर एक-दूसरे से आगे निकलने की कोशिश कर रही हैं,” जिसका एक वीडियो द वॉल स्ट्रीट जर्नल द्वारा देखा गया था। “हमने तय किया कि हम इस खेल का हिस्सा नहीं हैं।”

गेरको अक्सर एक्सटीएक्स के प्रतिद्वंद्वियों के बारे में लिंक्डइन पर तीखी टिप्पणियां पोस्ट करते हैं, जिससे वह कम्प्यूटरीकृत व्यापारियों की दबी-छुपी दुनिया में एक असामान्य रूप से मुखर व्यक्ति बन जाते हैं।

पिछले साल, भारतीय नियामकों ने जेन स्ट्रीट पर आरोप लगाया था बाज़ार में हेराफेरीगेरको ने लिंक्डइन पोस्ट में मामले का विश्लेषण किया: “पूरी चीज़ बहुत बुरी तरह से बदबूदार प्रतीत होती है,” उन्होंने लिखा। जेन स्ट्रीट ने आरोपों से इनकार किया है।

सोवियत काल के मॉस्को में जन्मे गेरको ने पीएचडी हासिल करने से पहले प्रतिभाशाली गणित के छात्रों के लिए एक स्कूल में पढ़ाई की। गणित में। उन्होंने अपना करियर डॉयचे बैंक में एक व्यापारी के रूप में शुरू किया।

गेरको 2000 के दशक की शुरुआत में लंदन चले गए और 2015 में XTX की स्थापना की, कंपनी का नाम गणितीय सूत्र के नाम पर रखा गया। अब उसके पास ब्रिटिश पासपोर्ट है। यूक्रेन में व्लादिमीर पुतिन के युद्ध के आलोचक, उन्होंने 2022 में अपनी रूसी नागरिकता त्याग दी।

अगले वर्ष, गेरको संडे टाइम्स की ब्रिटेन के सबसे बड़े करदाताओं की वार्षिक रैंकिंग में शीर्ष पर रहा। एक परोपकारी व्यक्ति के रूप में, गेरको ने खगोलीय अनुसंधान और गणित शिक्षा का समर्थन किया है।

उनका एक पसंदीदा प्रोजेक्ट, 1729 मैथ्स स्कूल, सितंबर में लंदन में खुलने वाला है। गणितीय रूप से प्रतिभाशाली बच्चों को ध्यान में रखते हुए, इसका नाम हार्डी-रामानुजन संख्या के नाम पर रखा गया है, यह सबसे छोटी संख्या है जिसे विभिन्न तरीकों से पूर्ण घनों के योग के रूप में व्यक्त किया जा सकता है:

1,729 = 93 + 103 = 13 + 123

“मैंने गणित की शिक्षा में अपनी रुचि बरकरार रखी क्योंकि, मान लीजिए, एक वंचित पृष्ठभूमि से एक बहुत ही आकर्षक करियर तक पहुंचने का यही रास्ता था,” गेरको जर्नल को बताया 2023 में.

XTX लंदन के तथाकथित नॉलेज क्वार्टर में Google और मेटा प्लेटफ़ॉर्म जैसी तकनीकी कंपनियों के पास स्थित है। इसके कार्यालय में अपोलो 11 कमांड मॉड्यूल की प्रतिकृति और 1943 की एक प्रामाणिक एनिग्मा एन्क्रिप्शन मशीन है – प्रसिद्ध ब्रिटिश गणितज्ञ एलन ट्यूरिंग सहित मित्र देशों के कोडब्रेकर्स द्वारा क्रैक किया गया जर्मन उपकरण।

XTX का कोई भी कर्मचारी पारंपरिक अर्थों में व्यापारी नहीं है, जो यह तय करता है कि बेचने के लिए कौन सी संपत्ति खरीदनी है। इसके बजाय, वे एल्गोरिदम की एक सेना की देखरेख करते हैं जो “गहन शिक्षण” मॉडल पर भरोसा करते हैं जो मूल्य चाल की भविष्यवाणी करते हैं जो मिलीसेकंड, मिनट या घंटे दूर हो सकते हैं।

डीप लर्निंग एआई का एक रूप है जो परतों का उपयोग करता है तंत्रिका – तंत्र– कंप्यूटर प्रोग्राम जो मस्तिष्क में संरचनाओं की नकल करते हैं – जटिल समस्याओं को हल करने के लिए।

कुछ एक्सटीएक्स ट्रेडों में बाजार निर्माण, किसी परिसंपत्ति को खरीदने या बेचने के लिए तैयार रहने और बोली और प्रस्ताव मूल्य के बीच अंतर इकट्ठा करने की रणनीति शामिल होती है। अन्य व्यापारों में मानक बाजार पैटर्न से विचलन का पता लगाना और यह शर्त लगाना शामिल है कि कीमतें वापस सामान्य हो जाएंगी।

कुल मिलाकर, कंपनी स्टॉक, बॉन्ड, विदेशी मुद्रा, डेरिवेटिव और क्रिप्टो में प्रतिदिन औसतन $250 बिलियन का कारोबार करती है। एक्सटीएक्स के करीबी लोगों ने कहा कि हाल ही में इसका बिजली व्यापार में विस्तार हुआ है।

अपने मॉडलों को प्रशिक्षित करने के लिए, कंपनी ने 25,000 एआई चिप्स एकत्र किए हैं, जिनमें से ज्यादातर एनवीडिया से हैं। इसका नया फिनलैंड डेटा सेंटर तीन फुटबॉल मैदानों के आकार का है, जबकि अगले दरवाजे पर एक दूसरी सुविधा काफी हद तक बनाई गई है और 2027 में लाइव होने के लिए तैयार है। साइट का उत्तरी स्थान सिस्टम को दूर रखने में मदद करता है overheating.

प्राग की एक ट्रेडिंग फर्म इक्विलिब्रे टेक्नोलॉजीज के वरिष्ठ शोधकर्ता अगस्टिन लेब्रोन ने कहा, “वे जो दृष्टिकोण अपना रहे हैं वह गहन शिक्षा पर एक बड़ा, पूर्ण दांव जैसा है।”

कंपनी की फाइलिंग से पता चलता है कि पिछले साल एक्सटीएक्स के यूके बिजनेस का राजस्व 44% बढ़कर 5.3 बिलियन डॉलर हो गया। लाभ 33% बढ़कर 2.3 बिलियन डॉलर हो गया। उन आंकड़ों में फर्म की सिंगापुर इकाई शामिल नहीं है, जिसकी 2025 की वित्तीय स्थिति अभी तक उपलब्ध नहीं है, और जिसने पहले यूके परिचालन के बराबर राजस्व अर्जित किया था।

जबकि सिटाडेल सिक्योरिटीज और जेन स्ट्रीट जैसे प्रतिस्पर्धी अधिक पैसा कमाते हैं, एक्सटीएक्स कम है, जिसमें हजारों के बजाय लगभग 250 कर्मचारी हैं।

एक्सटीएक्स में बाहरी निवेशक नहीं हैं, जिसका अर्थ है कि लाभ भागीदारों के एक छोटे समूह में प्रवाहित होता है – सबसे ऊपर गेरको, जिसके पास फर्म का कम से कम 75% मालिक है, जैसा कि फाइलिंग से पता चलता है।

पूर्व कर्मचारियों का कहना है कि गेरको एक सटीक, व्यावहारिक प्रबंधक है। मामले से परिचित लोगों ने कहा कि वह एक्सटीएक्स के स्लैक चैनलों पर सर्वव्यापी हैं, जहां उनका अवतार पहले एनिमेटेड साइंस-फिक्शन श्रृंखला “रिक एंड मोर्टी” का एक विशाल तैरता हुआ सिर था।

हाल ही में उन्होंने इसे “एवेंजर्स” फिल्मों के ब्रह्मांडीय पर्यवेक्षक थानोस में बदल दिया।

अलेक्जेंडर ओसिपोविच को लिखें alexo@wsj.com