2025 में, सोना (75% रिटर्न के साथ) और चांदी (167% रिटर्न के साथ) सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले परिसंपत्ति वर्गों में से थे। उन्होंने इक्विटी और निश्चित आय को बड़े अंतर से हराया। जब सोने और चांदी की कीमतें बढ़ रही थीं, तो कई निवेशक इस उम्मीद से वंचित रह गए कि कीमतें सही हो जाएंगी। हालाँकि, 2026 में, सोने और चांदी की कीमतों में अंततः सुधार हुआ है, जिससे उन लोगों के लिए एक अवसर खुल गया है जो खरीदना चाहते हैं।
सोना और चांदी विभिन्न रूपों में खरीदा जा सकता है, जिसमें बुलियन, आभूषण, ईटीएफ, म्यूचुअल फंड आदि शामिल हैं। यदि आप दोनों धातुओं में निवेश करना चाहते हैं, तो सोने और चांदी के म्यूचुअल फंड पर विचार करें, जो आपको एक ही फंड के माध्यम से दोनों धातुओं में एक्सपोजर देता है। इस लेख में, हम देखेंगे कि सोना और चांदी म्यूचुअल फंड क्या है, आपको इसमें निवेश क्यों करना चाहिए और कौन सी एएमसी इसकी पेशकश कर रही हैं।
सोना और चांदी म्यूचुअल फंड क्या है?
सोना और चांदी म्यूचुअल फंड योजना एक ओपन-एंडेड योजना है जो मुख्य रूप से सोने और चांदी में निवेश करती है। यह योजना या तो सीधे भौतिक सोना और चांदी खरीदती है या गोल्ड ईटीएफ योजना और चांदी ईटीएफ योजना की इकाइयां खरीदकर अप्रत्यक्ष निवेश लेती है। इस योजना का लक्ष्य सोने और चांदी के प्रदर्शन को दोहराकर दोनों धातुओं के समान रिटर्न प्रदान करना है।
अधिकांश योजनाओं में एक निर्दिष्ट अनुपात में सोने और चांदी का आवंटन होता है। फंड मैनेजर समय-समय पर समीक्षा करता है और पुनर्संतुलन करता है। कुछ योजनाओं में परिभाषित आवंटन अनुपात नहीं होता है; फंड मैनेजर बाजार की स्थितियों के आधार पर इसे गतिशील रूप से तय करता है।
सोने और चांदी के म्यूचुअल फंड में निवेश क्यों करें?
सोने और चांदी की म्यूचुअल फंड योजना में निवेश के लिए जिन कारणों पर आप विचार कर सकते हैं उनमें निम्नलिखित शामिल हैं।
1. एक ही योजना में दोनों धातुओं का एक्सपोजर: सोने और चांदी की म्यूचुअल फंड योजना आपको दो अलग-अलग योजनाओं के बजाय एक ही योजना में दोनों धातुओं में एक्सपोजर देती है। तो, आप केवल एक योजना के प्रदर्शन को ट्रैक कर सकते हैं, जिससे आपका समय और प्रयास बच जाएगा।
2. फंड मैनेजर द्वारा आवधिक पुनर्संतुलन: अधिकांश सोने और चांदी की योजनाएं एक विशिष्ट अनुपात में दो धातुओं को धन आवंटित करती हैं। फंड मैनेजर समय-समय पर, आमतौर पर त्रैमासिक, आवंटन को पुनर्संतुलित करता है। जब फंड मैनेजर एक धातु को बेचकर और बिक्री आय को दूसरी धातु में पुनर्निवेश करके योजना आवंटन को पुनर्संतुलित करता है, तो निवेशक के लिए कोई पूंजीगत लाभ कर निहितार्थ नहीं होता है।
3. फिजिकल होल्डिंग की जरूरत नहीं: जब कोई व्यक्ति सोने और चांदी के म्यूचुअल फंड में निवेश करता है, तो उन्हें भौतिक रूप से रखने की आवश्यकता के बिना दोनों धातुओं में निवेश प्राप्त होता है। भौतिक रूप से रखने पर सुरक्षित रखने के लिए लॉकर शुल्क और क्षति/चोरी से सुरक्षा के लिए बीमा शुल्क लग सकता है। चाँदी भारी है; भौतिक भंडारण के लिए स्थान की आवश्यकता होगी.
एएमसी सोने और चांदी की स्कीम पेश करती हैं
सोने और चांदी के म्यूचुअल फंड की पेशकश करने वाली कुछ एएमसी हैं:
1. मोतीलाल ओसवाल गोल्ड और सिल्वर ईटीएफ फंड ऑफ फंड्स: मोतीलाल ओसवाल गोल्ड और सिल्वर ईटीएफ फंड ऑफ फंड्स गोल्ड ईटीएफ और सिल्वर ईटीएफ की इकाइयों में निवेश करता है। यह योजना सोने (70%): चांदी (30%) के आवंटन के साथ शुरू हुई। एनएफओ के बाद, बाजार की चाल के आधार पर वजन कम हो गया। इस योजना में प्रत्येक धातु के लिए अधिकतम भार सीमा 90% है। वज़न की त्रैमासिक समीक्षा की जाती है और यदि 90% वज़न कैपिंग का उल्लंघन होता है तो वज़न को पुनः संतुलित किया जाता है।
यह योजना सोने के लिए उच्च आवंटन (70%) के साथ शुरू हुई क्योंकि इसमें चांदी (30%) की तुलना में अधिक आर्थिक मूल्य और उच्च तरलता है, जो अपेक्षाकृत अधिक अस्थिर है। ऐतिहासिक रूप से, योजना का सोने का वजन 55% से 85% के बीच रहा है। चांदी के लिए, वजन 15% से 45% के बीच बना हुआ है।
आइए देखें कि योजना ने कैसा प्रदर्शन किया है।
| समय क्षितिज | सीएजीआर लौटाता है | एकमुश्त राशि का मूल्य रु. 10,000 निवेश | रुपये का मूल्य. 10,000 मासिक एसआईपी |
| 1 वर्ष | 95.49% | रु. 19,549 | रु. 1,85,409 |
| 3 वर्ष | 37.10% | रु. 25,795 | रु. 7,29,216 |
स्रोत: मोतीलाल ओसवाल एमएफ वेबसाइट
उपरोक्त डेटा 31 दिसंबर 2025 तक का है, और विकास विकल्प के साथ प्रत्यक्ष योजना के लिए है। एक रुपये के लिए. 10,000 मासिक एसआईपी, हर महीने के पहले कारोबारी दिन निवेश की गई राशि मानी गई है।
2. एडलवाइस गोल्ड और सिल्वर ईटीएफ फंड ऑफ फंड: एडलवाइस गोल्ड और सिल्वर ईटीएफ फंड ऑफ फंड 50:50 आवंटन बनाए रखने के उद्देश्य से गोल्ड ईटीएफ और सिल्वर ईटीएफ की इकाइयों में निवेश करता है। वज़न की समय-समय पर समीक्षा की जाती है और +/- 5% के सहनशीलता बैंड के साथ 50:50 पर पुनर्संतुलित किया जाता है।
आइए देखें कि फंड ने कैसा प्रदर्शन किया है।
| समय क्षितिज | सीएजीआर लौटाता है | एकमुश्त राशि का मूल्य रु. 10,000 निवेश |
| 1 वर्ष | 112.68% | रु. 21,268 |
| 3 वर्ष | 40.32% | रु. 27,683 |
स्रोत: एडलवाइस एमएफ वेबसाइट।
उपरोक्त डेटा 31 दिसंबर 2025 तक का है, और विकास विकल्प के साथ प्रत्यक्ष योजना के लिए है।
3. एक्सिस गोल्ड और सिल्वर पैसिव FoF: एक्सिस गोल्ड और सिल्वर पैसिव FoF एक गोल्ड ईटीएफ और एक सिल्वर ईटीएफ की इकाइयों में निवेश करता है, प्रत्येक के लिए न्यूनतम 35% आवंटन होता है। शेष 30% में से, फंड मैनेजर व्यापक आर्थिक, तकनीकी और मौलिक विश्लेषण के आधार पर गोल्ड ईटीएफ और सिल्वर ईटीएफ के बीच वृद्धिशील आवंटन निर्धारित करता है।
एनएफओ योजना हाल ही में दिसंबर 2025 में लॉन्च की गई थी।
4. मिराए एसेट गोल्ड सिल्वर पैसिव FoF: मिराए एसेट गोल्ड सिल्वर पैसिव FoF गोल्ड ईटीएफ और सिल्वर ईटीएफ की इकाइयों में निवेश करता है। इसकी शुरुआत सोने (50%) और चांदी (50%) के आधारभूत आवंटन से हुई। फंड मैनेजर विभिन्न मैक्रो, तकनीकी और बुनियादी कारकों के आधार पर गोल्ड ईटीएफ और सिल्वर ईटीएफ के लिए आवंटन तय करता है।
5. कोटक गोल्ड सिल्वर पैसिव FoF: कोटक गोल्ड सिल्वर पैसिव FoF गोल्ड ईटीएफ और सिल्वर ईटीएफ में निवेश करता है। फंड मैनेजर अपने मूल्य आंदोलनों के आधार पर सोने और चांदी के बीच आवंटन निर्धारित करने के लिए एक इन-हाउस मात्रात्मक मॉडल का उपयोग करता है। आवंटन को समय-समय पर पुनर्संतुलित किया जाता है।
क्या आपको एक ही स्कीम के जरिए सोने और चांदी में निवेश करना चाहिए?
हमने कुछ एएमसी की विभिन्न योजनाओं पर चर्चा की है जो एक ही योजना के माध्यम से सोने और चांदी में निवेश की पेशकश करती हैं। लाभों में दो के बजाय एक ही योजना की सुविधा, समय और प्रयास की बचत शामिल है। फंड मैनेजर निवेशकों के लिए पूंजीगत लाभ कर के प्रभाव के बिना समय-समय पर पुनर्संतुलन करता है। आप अपनी आवश्यकताओं के अनुरूप सोने और चांदी के प्रतिशत आवंटन के आधार पर विभिन्न एएमसी से एक योजना चुन सकते हैं।
(टैग्सटूट्रांसलेट)गोल्ड सिल्वर म्यूचुअल फंड
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